2021-05-10 23:19:58 網站投稿 T大
作者：大陸期貨：袁徐超
本文由大陸期貨授權轉發，在此特別感謝大陸期貨獨家供稿！
總體前瞻：
1、 我把內蒙分四個區域。一是英糖等企業所在的河北內蒙南部區域，二是赤峰附近核心區。三是菏豐，晟通所在內蒙北部區域，四是騎士，中灘等中西部區域。現在看面積縮減最嚴重的在核心區，縮減面積超過50%。其次是河北和內蒙南部區域減產20%-40%的聲音都有。今日到達內蒙北部區域， 糖廠合同面積和去年實際種植面積相差不大。減產幅度大幅降低。據了解最北邊的糖廠面積也沒怎么縮減。明后天我們會到達邊境并給市場傳遞準確信息。
2、某行業組織最新一周的數據是今年140萬畝，比一周前多了20萬畝。也就是新的數據面積縮減總量為40%。低于之前預期。需要指出的是每個區域糖分不一樣。具體估產需要我們走訪完全部集團后按照每家數據調整和匯總。
一，內蒙核心區北部邊緣J，k糖業集團：
1，種植面積：預計下降50%。
2，甜菜加工量：去年104.6078萬噸。今年預計兩個廠加起來50-60萬噸。
3，成本有所提升：主要來自以下幾個方面。一是煤價等原材料上漲，據說附近煤價上漲30%，臨時工工資上升，加上減產導致折舊損耗增加等因素最終導致噸糖總成本上升了200元。
4，種植地塊：今年甜菜主要種二類地。一類地都去種玉米了。二類地都是小地碎地，無法使用大型機械。
5，地租：一類地900-1000元/畝。二類地800-900/畝。三類地600-700/畝。普遍上漲200塊/左右。因為小米等雜糧價格上漲山上的非水澆地都500/畝了。
6，替代種植收益比例：
種甜菜收入：570乘以3.5等于1995
種玉米收入：1.3乘以1800等于2340
7，綿砂比例：去年2萬噸綿糖，其余砂糖。今年將根據市場情況決定。
8，糖分單產預期：糖分提高，單產降低。
9，收購價：540地頭，政府額外給農民的30 補貼繼續執行。到廠加40運費。糖廠總成本580左右。
10，種植模式：大麥防風失敗。因為除草劑濃度不好把握。現在風大的地方就不種甜菜了。所以近期風災基本沒影響。
11，庫存：k廠還有一萬多噸綿糖，但是只是沒提走，基本沒多少可售庫存。
二， 內蒙北部地區某i糖廠：
1、甜菜種植面積：去年22.7萬畝 實收19.67萬畝。今年至目前，已簽18萬畝，后期最多不超過20萬畝，總體面積減的不多。需要指出的是，近期玉米反彈對種植很不利。可能實際種植面積低于簽訂合同面積。
2、地租：今年500-600元/畝，往年300-400元/畝；稍好一點的地都種玉米，特別是800元/畝的地全都種了玉米；400以下的地基本放棄不種，因為沒有經濟效益。需要指出的是該廠面積縮減小就是因為本地地租比核心區便宜。一些流轉過來的大戶還是有一定積極性。3、去年加工甜菜情況：毛菜60萬，凈菜50+萬，扣雜10%
4、20/21榨季產糖量：糖廠收榨于1月16日。一共產糖71739噸，其中一半是砂糖，一半綿糖。
5、甜菜收購價：算上運費后，到廠價600元/噸。今年糖廠開始重視覆蓋范圍，減少運費消耗，對于偏遠地區，就放棄覆蓋；運費控制在50-60元/噸。在以前，該企業的甜菜田頭收購成本是500-520元/噸，加上運費50-100元/噸不等，最終到廠加區間550-600元/噸；
6、庫容、庫存情況：該企業共有三個庫，一個1萬噸，另外兩個較小，只有幾千，且要存放其他物品。企業一共堆了2萬噸，有一部分已經訂掉。其中，尚有1萬噸綿糖可賣，砂糖基本賣完了。
7、種植成本對比：甜菜糖種植成本1200元/畝，加上地租的話，1700-1800元/畝，甜菜管理成本高，農民耗時多。玉米400-500種植成本，加上地租，扣除外出打工收入后，成本相對較低。
8、直播種植與紙筒種植的比例為9：1，直播覆膜種植是最主要的模式。
9、受天氣影響，今年種的略晚；也有毀種的情況；預計今年單產可能會增加，但沒到8、9月份還不好確定。
10、集團共有兩個糖廠，前旗本部糖廠及扎旗糖廠（今年可能會開）。
11、企業沒有參與原糖加工，主要原因是沒有地理優勢。
總結： 從核心區向北，核心區邊緣的糖廠種植面積雖然也有比較大的減幅預期，但是已經低于赤峰附近的核心區（核心區超過50%）。到了內蒙北部后面積減少幅度嚴重不及市場預期。I糖廠合同面積和去年實際種植面積相差無幾。據了解更北部的糖廠因為農墾種植以及沒有玉米替代競爭可能不會減產。明后天我們會抵達邊境附近為市場調研出真實情況。
